下列关于两种证券的投资组合说法中,正确的有

2024-04-12 21:17

1. 下列关于两种证券的投资组合说法中,正确的有

3、下列关于两种证券的投资组合说法中,正确的有( )。
  
 A、相关系数为0.5时,投资组合的“有效边界与机会集重合”
  
 B、相关系数为0.2时,曲线上会出现无效集
  
 C、相关系数为0.5的曲线比相关系数为0.2的机会集曲线弯曲程度大
  
 D、相关系数为0.5时,不会出现最小方差组合
  
 【正确答案】 A, B, C
  
 【答案解析】选项D,不是发出存货的计价方法,而是存货期末计量的方法。

下列关于两种证券的投资组合说法中,正确的有

2. 关于证券投资组合理论的以下表述中,正确的是( )。

【答案】D
【答案解析】系统风险是不可分散风险,所以选项A错误;证券投资组合的越充分,能够分散的风险越多,所以选项B不对;最小方差组合是所有组合中风险最小的组合,但其收益不是最大的,所以选项C不对。在投资组合中投资项目增加的初期,风险分散的效应比较明显,但增加到一定程度,风险分散的效应就会减弱。有经验数据显示,当投资组合中的资产数量达到二十个左右时,绝大多数非系统风险均已被消除,此时,如果继续增加投资项目,对分散风险已没有多大实际意义。 

3. 多选题:投资组合下列关于说法正确的有()

A、正确的分散化投资可以降低和消除系统性风险
b、当投资组合中包含了15-20种以上的证劵以后,进一步分散化投资对降低风险所产生的效果已经开始不明显了 
D、一般来说,当更多的股票加入到资产组合当中时,投资组合的整体风险降低的速度会越来越慢

多选题:投资组合下列关于说法正确的有()

4. 关于证券投资策略,下列说法正确的有( )。

【答案】A
【答案解析】有效市场假说理论认为,在一个充满信息交流和信息竞争的社会里,一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。随后,股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息,从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬,而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。

5. 已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A

【答案】
见解析
【答案解析】
A证券的标准差=
B证券的标准差=    
(2)A证券与B证券的相关系数=(3)证券投资组合的预期收益率=12%×80%+16%×20%=12.8%
证券投资组合的标准差
=(4)相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响;相关系数的大小对投资组合风险有影响,相关系数越大,投资组合的风险越大。    

已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A

6. 证券组合的种类主要有哪些?分别适于哪些投资者

 以组合的投资对象为标准,世界上美国的种类比较“齐全”。在美国,证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。\x0d\x0a  收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有:附息债券、优先股及一些避税债券。\x0d\x0a  增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益,或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征:①收入和股息稳步增长;②收入增长率非常稳定;③低派息;④高预期收益;⑤总收益高,风险低。此外,还需对企业做深入细致的分析,如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。\x0d\x0a  收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡,因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得,一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡,另一种是选择那些既能带来收益,又具有增长潜力。\x0d\x0a  货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的,如国库券、高信用等级的商业票据等,安全性极强。\x0d\x0a  国际型证券组合投资于海外不同国家,是组合管理的时代潮流,实证研究结果表明,这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。\x0d\x0a  指数化证券组合模拟某种市场指数,信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合,以求获得市场平均的收益水平。根据模拟指数的不同,指数化型证券组合可以分为两类:一类是模拟内涵广大的市场指数,另一类是模拟某种专业化的指数,如道—琼斯公用事业指数。\x0d\x0a  避税型证券组合通常投资于市政债券,这种债券免联邦税,也常常免州税和地方税。

7. 最优证券组合的经济含义是什么

最优证券组合指投资者所要找的最优组合,即就是某投资者的无差异曲线与有效集的切点。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。
每个证券投资者都可以根据其无差异曲线与有效集相切的方法找到其认为最优的投资组合,而且由于每个投资者的无差异曲线的形状往往不一样,最终所找到的各自的最优投资组合往往也是不一样的。



扩展资料
证券组合的方式

1、工具组合
不同投资工具的选择和搭配。选择何种投资工具,一方面应考虑投资者的资金规模、管理能力以及投资者的偏好;另一方面则应考虑不同投资工具各自的风险和收益以及相互间的相关性。

2、期限组合
证券投资资产的长短期限的搭配。不同的投资工具所形成的资产的期限是不同的,同种投资工具所形成的不同的资产也会有不同的期限。证券投资的期限组合主要应考虑:投资者预期的现金支付的需求,包括支付的时间和数量;要考虑不同资产的约定期限及流动性;经济周期变化。

3、区域组合
基金通过向不同地区、不同国家的金融资产进行投资,来达到分散投资风险,获得稳定收益的目的。证券投资的区域组合主要应考虑如下因素:各国资本市场的相关性;各国经济周期的同步性;汇率变动对投资的影响。
参考资料来源:百度百科-证券组合
参考资料来源:百度百科-最优证券组合

最优证券组合的经济含义是什么

8. 最优证券组合的经济含义是什么

最优证券组合指投资者所要找的最优组合,即就是某投资者的无差异曲线与有效集的切点。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。
每个证券投资者都可以根据其无差异曲线与有效集相切的方法找到其认为最优的投资组合,而且由于每个投资者的无差异曲线的形状往往不一样,最终所找到的各自的最优投资组合往往也是不一样的。



扩展资料
证券组合的方式

1、工具组合
不同投资工具的选择和搭配。选择何种投资工具,一方面应考虑投资者的资金规模、管理能力以及投资者的偏好;另一方面则应考虑不同投资工具各自的风险和收益以及相互间的相关性。

2、期限组合
证券投资资产的长短期限的搭配。不同的投资工具所形成的资产的期限是不同的,同种投资工具所形成的不同的资产也会有不同的期限。证券投资的期限组合主要应考虑:投资者预期的现金支付的需求,包括支付的时间和数量;要考虑不同资产的约定期限及流动性;经济周期变化。

3、区域组合
基金通过向不同地区、不同国家的金融资产进行投资,来达到分散投资风险,获得稳定收益的目的。证券投资的区域组合主要应考虑如下因素:各国资本市场的相关性;各国经济周期的同步性;汇率变动对投资的影响。
参考资料来源:百度百科-证券组合
参考资料来源:百度百科-最优证券组合
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